J. Stern in Frankfurt etabliert

Résumé détaillé

J. Stern zieht nach einem Jahr in Frankfurt eine positive Bilanz und erläutert den Fokus auf Schwellenländeranleihen und globale Aktien.

Mehr als ein Jahr nach der Rückkehr an den Main zieht die Asset-Management-Boutique J. Stern & Co Ltd eine positive Bilanz. „Etwa 10% unserer Assets under Management (AuM) kommen von deutschen Investoren“, sagt Managing Partner Jérôme Stern.

Die aus dem deutsch-jüdischen Bankhaus Jacob S.H. Stern hervorgegangene Investment-Boutique mit Hauptsitz in New York und Standorten in London, Zürich, Genf, Malta und Frankfurt kommt auf AuM von 2,8 Mrd. Dollar. Im Hinblick auf die „Aktien-Flaggschiffstrategien“ „Welt“ und „US“ sei die bisherige Wertentwicklung „absolut gesehen positiv, auch im Hinblick auf Wettbewerber“, so Stern.

J. Stern setzt auf Unternehmensanleihen aus Schwellenländern in Hartwährung. Diese Länder blieben einer der wichtigsten Treiber des globalen Wachstums und ihre Schuldenkennzahlen seien häufig besser als die vieler Industrieländer. Die Emittenten seien im Schnitt geringer verschuldet als US-Unternehmen mit vergleichbarem Rating und sie hielten mehr Liquidität. Außerdem hätten Unternehmensanleihen aus Schwellenländern kaum ein direktes KI-Exposure.

Die Übernahme der Genfer bvo Capital SA bedeute eine „kluge Ergänzung“. Die Investmentphilosophie sei „unserem Aktien-Welt-Ansatz sehr ähnlich“. Damit erweitere man die Verbindungen zu Family Offices, Stiftungen, Vermögensverwaltungen und Privatbanken in der Westschweiz.

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