Stratégie patrimoniale : à quel âge ouvrir un PER ?

Detailed summary

Dès 25 ans ou plus tard dans sa carrière, le PER peut répondre à différents objectifs. Durée d'investissement, déduction fiscale et fiscalité à la sortie : les critères à prendre en compte.

Le plan d’épargne retraite (PER) est une enveloppe d’épargne destinée à préparer un complément de revenus pour la retraite. Il permet d’investir sur une large gamme de supports financiers tout en bénéficiant d’un avantage fiscal : les versements peuvent être déduits du revenu imposable. En contrepartie, l’épargne est imposée lors de la sortie. Le PER associe ainsi préparation de la retraite et optimisation fiscale.

Les moins de 30 ans d’aujourd’hui partiront vraisemblablement à la retraite, au mieux, autour de 2065-2070. Selon les projections du COR (Conseil d’orientation des retraites), le taux de remplacement – c’est-à-dire la part du dernier salaire maintenue à la retraite – devrait reculer sensiblement d’une génération à l’autre. Pour les cadres, les travaux du COR montrent un taux actuel de remplacement déjà limité autour de 52-53 %, appelé à glisser vers environ 42-43 % en 2050.

Contrairement à une idée reçue, il n’est pas indispensable d’être fortement imposé pour ouvrir un PER. Avant 30 ans, l’avantage fiscal à l’entrée est souvent secondaire, car les revenus sont encore modestes et la TMI (tranche marginale d’imposition) faible. Le PER permet d’ailleurs d’opter ou non pour la déduction fiscale. Un épargnant peut ainsi renoncer à cet avantage lorsqu’il est peu imposé, puis l’activer plus tard lorsque sa TMI augmente.

Avant 30 ans, le temps est le meilleur allié. Avec plusieurs décennies devant soi, même de petits versements réguliers peuvent produire des effets significatifs grâce à la capitalisation. Cet horizon long permet, en outre, de privilégier des supports plus dynamiques et de lisser les fluctuations des marchés en investissant progressivement.

Sortons la calculette. Soit un versement initial de 1.000 euros, puis des versements de 50 euros par mois de 25 à 65 ans, avec un rendement annuel de 6 % (hypothèse indicative, fondée sur une performance moyenne à long terme d’un investissement d’abord exposé aux actions, puis progressivement sécurisé à…

Dans…

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